Das verflixte erste Jahr

Bereits letzte Woche habe ich mich mit der Besteuerung von ETFs in Österreich auseinandergesetzt. Es gibt einen Spezialaspekt bei der Besteuerung im verflixten ersten Jahr des stolzen ETF-Besitzes, der mir großes Kopfzerbrechen bereitete. Einiges an Recherche half mir, Näheres herauszufinden. Da eine einfache Google-Recherche nicht sofort zum Ergebnis führt, möchte ich meine Erkenntnisse mit Euch teilen. Also, dies ist in der Tat jetzt der Leistungskurs Fondsbesteuerung – keine Sorge, ein allgemeiner gehaltener Artikel folgt nächsten Donnerstag 😉

Was war passiert?

Ich habe im Lauf des Jahres 2017 mehrmals Anteile des thesaurierenden iShares Core MSCI World ETF erworben. Wie ich schon in anderen Artikeln empfohlen hatte, handelt es sich um einen breit gestreuten, global investierenden ETF mit einer niedrigen TER/total expense ratio von 0,2%. An diesem ETF gefällt mir zudem, dass er den Index physisch repliziert und nicht nur synthetisch abbildet.

Nicht schlecht staunte ich aber, als mir bereits kurze Zeit nach dem Kauf der ersten Anteile unter dem nüchternen Titel „Abzugssteuer“ Kapitalertragssteuer vom Verrechnungskonto abgebucht wurde.

Wofür wurde mir hier Steuer abgezogen? Wie frech ist denn die Finanz mittlerweile? Verblüfft fragte ich mich zuerst bei meinem Broker durch und recherchierte dann genauer im Internet, was da passiert war.

Was steckt denn hinter diesem seltsamen Vorgang?

Was passiert, ist leicht erklärt, auch wenn es auch mich noch immer schematisch und undifferenziert wirkt. Meine Depotbank nahm die Versteuerung der ausschüttungsgleichen Erträge des abgelaufenen Geschäftsjahrs vor. Dabei wurde und wird ganz grundsätzlich keine Rücksicht darauf genommen, wie lange ich den ETF schon besessen hatte. Es kommt also dazu, dass ich „Abzugssteuer“ (=Kapitalertragssteuer/KESt auf ausschüttungsgleiche Erträge in Höhe von 27,5%) für Erträge bezahle, die erwirtschaftet wurden, bevor ich den ETF gekauft habe.

Es klingt seltsam, ist aber völlig korrekt, was hier passiert ist. Das ist nämlich in der Tat die gesetzliche Regelung, die anzuwenden ist. Mir half bei der Erklärung, dass man beim Kauf des ETF nicht nur den Wert des Anteils sondern auch eine die Steuerschuld auf die noch nicht versteuerten Erträge „mitkauft“. Diese Steuerschuld wird dann beim nächsten Termin zur Abrechnung der ausschüttungsgleichen Erträge beglichen.

Was kann man dagegen tun?

In meiner Verwunderung ob des seltsamen Vorgangs, überlegte ich was ich dagegen hätte tun können. Um ehrlich zu sein, nicht viel! Die Lösung, den Kauf des ETF genau auf das Geschäftsjahr des ETFs abzustimmen, finde ich jedenfalls unpassend. Ich ja im Sinne des Cost Averaging regelmäßig, im Lauf des Jahres Anteile kaufen. Damit läuft es darauf hinaus, dass ich mich mit dieser steuerlichen Behandlung im verflixten ersten Jahr einfach abfinden muss.

Das ist auch gar nicht so schlimm, und zwar aus folgenden zwei Gründen.

Wie bereits im Artikel letzte Woche beschrieben, wird der Kaufkurs bzw. Einstandswert durch ausschüttungsgleiche Erträge über die Schattenrechnung der Depotbank erhöht. Auch durch diese erste Verrechnung ausschüttungsgleicher Erträge kommt es zu solch einer Anpassung. Wenn der ETF in der Zukunft dann verkauft werden sollte, schlägt sich die Erhöhung des Einstandswerts mildernd zu Buche.

Ein weiterer Trost in dieser seltsamen Situation war für mich, dass ich durch die Steuerzahlung gleichsam zusätzlich weiteres Geld in den ETF investierte. Ich weiß, ich investierte „nur“ in einen erhöhten Einstandswert und führte das Investment unmittelbar an den Finanzminister ab. Aber in der verblüffenden Situation war dieser Gedanke zumindest ein wenig tröstlich 😉

So, jetzt ist es genug mit den Sonderbarkeiten des österreichischen Steuerrechts. Alle, die bis hierher mitgelesen haben, bekommen das Zeugnis für den Leistungskurs Fondsbesteuerung ausgestellt!